Kapitalmarktrecht

Die Praxisgruppe Kapitalmarktrecht bietet in- und ausländischen Klienten ein umfassendes Angebot an Rechtsberatungsdienstleistungen für den Schweizer Kapitalmarkt.

Unsere Expertise

Pestalozzi gilt in der Schweiz als führend im Bereich Kapitalmarktrecht. Wir beraten in- und ausländische Unternehmen, private und institutionelle Investoren, Start-ups und Aktionäre von börsenkotierten Gesellschaften sowie Finanzdienstleister in allen Aspekten des Schweizer Kapitalmarktrechts und den regulatorischen Vorschriften.

Mit langjähriger Erfahrung und Branchenkenntnis liefern unsere Experten pragmatische Beratungsleistungen bei komplexen Kapitalmarkttransaktionen und im Schweizerischen Wertpapierrecht.

Pestalozzi ist ein anerkannter Emittentenvertreter an der SIX Swiss Exchange für die Kotierung von:

• Aktien (inkl. Partizipations- und Genussscheine)
• Obligationen
• Kollektiven Kapitalanlagen
• Derivaten
• Börsengehandelte Produkte (ETPs)

Unsere Erfahrung erstreckt sich auch auf Rechtsstreitigkeiten, Untersuchungen und Vollstreckungsverfahren vor der SIX Swiss Exchange und die zuständigen Aufsichtsbehörden im Zusammenhang mit Kapitalmarkttransaktionen sowie Verstössen gegen die Meldepflichten, die Ad-hoc-Publizität und die Offenlegung von Beteiligungen.

Unsere Dienstleistungen

Pestalozzi ist für Emittenten, Bookrunner, Underwriter sowie Handelsplätze tätig und berät internationale Klienten zu Börsenkotierungen und regulatorischen Vorschriften. Das Team ist gut positioniert, um Unterstützung in allen rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Fragen im Zusammenhang mit Aktien- und Fremdkapitalmarkttransaktionen zu bieten.

Eigenkapitalmarkt (Equity Capital Market)

Im Bereich Aktienkapitalmarktrecht beraten wir bei komplexen schweizerischen und internationalen Eigenkapitaltransaktionen. Zu unseren Kernkompetenzen gehören:

• Strukturierung und Durchführung von Bezugsrechtsemissionen und anderen Formen der Eigenkapitalbeschaffung durch schweizerische oder ausländische Emittenten
• Börsengänge (IPOs)
• PIPEs und andere Privatplatzierungen von börsennotierten Aktien und aktiengebundenen Instrumenten (einschliesslich Wandel- und Umtauschanleihen)
• Sonstige Transaktionen (einschliesslich De-SPACs)

Das Börsen- und Finanzmarktrecht hat in den letzten Jahren eine zunehmende Regulierung erfahren.

Pestalozzi verfügt über Experten, die als anerkannte Emittentenvertreter der SIX Swiss Exchange unsere Klienten in allen Aspekten des Börsen- und Finanzmarktrechts beraten:

• Laufende Meldepflichten und Ad-hoc-Publizität
• Offenlegung von Beteiligungen und Managementtransaktionen
• Corporate Governance (einschliesslich Vergütungen und Leistungen vom Management)
• Marktmissbrauch wie Insiderhandel und Marktmanipulation
• Zulassung von Neuemissionen und Produkten zur Kotierung an der SIX Swiss Exchange, BX Swiss und anderen regulierten Handelsplätzen

Fremdkapitalmarkt (Debt Capital Market)

Wir bieten rechtliche, aufsichtsrechtliche und steuerliche Beratung zu sämtlichen Fremdkapitalmarktprodukten und -transaktionen, darunter:

• Anleiheemissionen aller Art, einschliesslich Hochzinsanleihen, Wandelanleihen, Umtauschanleihen und Hybridanleihen
• Kotierung von Produkten
• Covered Bonds, Asset Backed Securities und Verbriefungstransaktionen, True-Sale und Synthetische Verbriefungen
• Emissionsprogramme für alle Arten von Fremdkapitalinstrumenten, wie EMTNs und fremdkapitalbezogene strukturierte Produkte
• Derivatetransaktionen und hybride Transaktionen
• Strukturierte Produkte
• Krypto-Assets und Blockchain-basierte Produkte
• Handel mit Wertpapieren im Allgemeinen
• Compliance bei Kapitalmarkttransaktionen
• Beratung bei grenzüberschreitenden Angeboten
• Aufbau und laufende aufsichtsrechtliche Beratung zu Handelsplätzen, einschliesslich MTFs, OTFs, sowie Beratung betreffend Zugang zu Handelsplätzen für Marktteilnehmer